生物燃料泛指由生物质组成或萃取的固体、液体或气体燃料，可以替代由石油制取的汽油和柴油，是可再生能源开发利用的重要方向。生物燃料主要来自各种动植物油脂，因其几乎可以达到碳中和而成为减排利器，受到各国关注。
生物燃料市场投资方向
国际能源署和国际粮农组织的综合研究表明，生物液体燃料能在一定程度上减少温室气体排放。以生物燃料乙醇为例，自2008年以来，根据可再生燃料标准(RFS)要求使用的乙醇和其他生物燃料已使美国交通运输温室气体排放量减少了9.8亿吨;仅在2021年，生物燃料乙醇的使用就减少了5450万吨的温室气体排放量。
不仅国外开始使用生物燃料乙醇这样的生物液体燃料，我国也开始在生物液体燃料方面发力。清华大学化工系应化所所长刘德华指出，经过20多年的发展，我国生物燃料乙醇已实现部分汽油替代，为绿色交通提供了支撑。
生物液体燃料是指把生物质以发酵提纯或者生化合成的方式制造成乙醇或油类等液体燃料，目前主要包括生物柴油、生物乙醇等。我国生物燃料乙醇，起初主要的生产原料依赖玉米、稻谷和常见的粮作物，后来生产原料转向木薯等非粮作物。
与传统淀粉基原料燃料乙醇相比，如今纤维素乙醇的主要原料则为农林废弃物，包括秸秆、糠皮、藤蔓、木屑、皮壳、锯末、灌木枝、枯树叶、食品加工业排出的残渣等。纤维素乙醇生产技术有生物化学转化、热化学转化和化学转化三种方法，目前主要以生物化学转化法为主。将秸秆等经预处理后通过酶水解和发酵产生乙醇，再精馏提纯为合格产品，废酒糟液经分离浓缩后在生物质锅炉中作为燃料，可为乙醇生产装置供电供热。
欧盟2009年实施的《可再生能源指令》规定，2020年生物燃料在交通领域掺混比例应达到10%。生物燃料主要包含二代生物柴油(HVO/HEFA)燃料、废弃物燃料(通过热解或气化工艺)，以及电燃料。其中，欧洲生物燃料发展速度高于美国，投资潜力巨大。
印度石油和天然气部长哈迪普·辛格·普里(Hardeep Singh Puri)10月19日在国际生物燃料会议上表示，印度计划在二十国集团(G20)成员国之间建立一个全球生物燃料联盟。
印度计划从明年4月起在该国部分地区引入20%的乙醇混合汽油，并从2025-2026年起在全国范围内推广。
道达尔公司预计，到2030年全球生物燃料需求将翻一番，到2050年可能增长4倍。与化石燃料相比，生物燃料可减少约50%的二氧化碳排放。