最近的特斯拉又掀起了一阵风。
全球范围的降价为特斯拉带来了订单，也“带回”了资本市场的信心。
过去一周，特斯拉股价飙升了33%，市值也在一夜之间暴涨3800亿，马斯克也高兴了，并在财报电话会中称，强劲的需求将有望推动特斯拉在2023年的订单量达到200万辆。
眼看着确实是一件好事，但也有分析提出不同意见：如果以200万辆/年作为标准，那么特斯拉通过全球降价10%-20%实现了1月单月16万订单的刺激增长。这是不是一件合得来事情？
特斯拉降价也在对行业发起一轮震荡，或许将带来一次新的行业洗牌。
在摩根士丹利的最新研报中，甚至将此次特斯拉的降价，比作是1913年福特T型车引入流水线生产后，汽车产业进入大通缩的重现，只不过，这一次的通缩是电动汽车。
在去年第四季度，降价降低了特斯拉的毛利率，但是从单车利润看，特斯拉仍然有空间。
本篇将主要来讨论——
如果特斯拉持续降价，它的市场需求会转化成订单量持续增长吗？它的全球降价和订单增长是否具备性价比？
进一步看，特斯拉降价推动行业洗牌的同时，市场的走向如何？
特斯拉的需求侧出现了问题
降价带来的订单量增长还在持续。马斯克称，1月的订单额增长几乎是生产率的两倍。这种模糊的说法让特斯拉的1月订单量充满的猜想空间，或许也意味着实现满产的特斯拉可能在1月无法完成所有订单交付，并且会拉动整个一季度的交付增长。
所以，最终可能要看特斯拉整个一季度的表现，才能来验证这一说法。
不过毫无疑问的是，特斯拉是有降价空间的。有分析师称，特斯拉在去年第四季度的单车利润为9574美元，从去年第三季度的毛利看，是大众汽车的两倍多，是丰田汽车的四倍。
那么，特斯拉会因此换来更大的市场需求吗？
西部证券在研报中预计，2023年中国、欧洲、北美市场新能源汽车销量分别为960、295、165万辆，新能源汽车渗透率将达到35%、19%、10%。对应特斯拉各市场销量分别为65、35、90万辆，新能源汽车市占率将分别达到7%、12%、54%。
这些数字都指向一个问题：在中国这个全球最大新能源汽车市场，特斯拉并没有因为降价而带来超出预期的增长。2022年，特斯拉在中国新能源汽车市场的份额是6.4%，2023年仅仅微增到7%。
中国市场也是特斯拉竞争对手最多的一个市场。特斯拉在中国市场需求的下降，很大程度上也是来自于竞争对手的分食。
Model 3在中国市场的表现已经印证了这一点。
西部证券指出，Model 3去年在中国竞品增多，是导致消费者购买意愿下降的主要原因。