今年快递需求呈现加速复苏态势
新华社报道，据国家邮政局，10月23日上午7时39分，2023年我国第1000亿件快件产生，比2022年达到千亿件提前39天，彰显我国经济持续向好的强劲动力。
今年以来，我国邮政快递业持续快速发展，自3月起，单月快递量超百亿件，月均业务收入超900亿元，创历史新高。
9月快递业务收入完成1057.4亿元，同比增长14.4%;快递业务量完成116.6亿件，同比增长20.0%。上市快递公司来看，9月行业整体单价为9.0元，环比提升1.94%，行业价格企稳。
安信证券指出分公司来看，需求端，9月圆通、韵达、申通增速分别为15.5%、1.3%、33.7%，顺丰剔除丰网增速20.5%。价格端9月圆通、韵达、申通、顺丰单价分别为2.34、2.29、2.11、17.21元，环比8月变化基本持平。
结合上市快递公司公布的9月经营数据，国信证券表示今年快递需求如期呈现加速复苏态势，前三季度，预计快递业务量和业务收入同比将分别增长约16%和11%，远超去年同期水平，2022年前三季度快递业务量和收入增速分别为4.2%和3.5%。
后疫情时代，宏观经济、商务活动、居民消费有所修复、快递经营效率也明显提升，叠加2022年快递需求低基数，2023年前三季度快递需求增速如期恢复至中双位数。
但是各家龙头快递竞争策略调整，今年行业竞争态势明显加剧。但随着10月快递行业逐步进入旺季，价格竞争有望环比改善。快递龙头股价回调后，中长期投资布局机会凸显。
双十一旺季行业将有哪些变化?
9月份，我国社零消费总额为39826亿元同比增长5.5%。9月实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重达26.4%，环比持平。
双十一临近，目前天猫、京东等平台均已披露玩法开启预售期。东莞证券表示整理各家平台玩法发现，主流平台均已放弃过往双十一复杂的优惠算法，以简单明了的低价吸引购物，有望重新刺激快递件量增长。双十一将带动件量增长，物流平峰填谷将明显减轻快递企业成本。当前快递企业估值普遍较低，对旺季提价困难的预期已计入价格。顺丰、韵达9月单价环比明显改善，成本优化带动下快递企业利润增长有望成为超预期事件。长期来看，国内电商件市场价格竞争持续，龙头公路运输与仓储网络已较为成熟、规模效应减弱，叠加政策监管趋严，该机构认为国内低价电商件市场或将长期保持极低利润率，驱动快递企业转向中高端。