经历了2022年漫长的“寒冬”,全球显示面板业2023年有望迎来“弱增长”。中国大陆企业的面板出货面积在全球的占比2023年将进一步上升至六成,韩国企业全面拓展OLED面板业务。面板产品结构升级、行业兼并重组蕴藏机会。
受全球消费电子市场疲软冲击,主要消费电子品牌急着去库存,一度停止面板采购,令面板价格骤降,全球面板业遭遇了20多年来最大跌幅,产值同比下跌约27%。多家面板企业陷入亏损,被迫削减面板产能利用率,部分面板价格终于在2022年底企稳。
随着消费电子库存的下降以及面板控产的推进,2023年二季度全球面板业的供需有望再次回归平衡,如果消费电子市场有所回暖,将给面板价格带来谷底反弹的机会。不过,高通胀仍抑制着2023年的需求,面板厂仍需保持理性,才能打赢“翻身仗”。
弱增长与再平衡
弱增长、再平衡是2023年全球面板业的关键词。
群智咨询(Sigmaintell)总经理李亚琴2023年1月3日向第一财经记者分析说,去年面板业经历了剧烈的振荡,振荡的幅度过去二十多年未见过,预计全球面板业2022年的产值同比下滑27%至1011亿美元,大约回到了2019年的产值水平。
降幅远超预期,很大的原因是在于需求端降库存的速度、力度非常大,特别在2022年二、三季度,消费电子主力品牌在所有主流应用上都下修了当季的需求,有些是腰斩、有的下降20%。面板厂没有当季进行快速的稼动率调整(“稼动率”通常指的是工厂的开工率),造成了面板价格的大幅滑落。
从2022年的面板出货数量看,主流应用面板的需求同比下降了9%,换算到27%的产的下降,另一个层面的影响是价格降幅巨大,有一些电视面板价格出现了100%以上的下降,IT面板部分的价格也下降超过30%,这两个因素构成了2022年全球面板业产值的下降。
“尽管新冠疫情在全球范围内正在解除封控,但是消费电子需求不会在2023年有明显的提振。”李亚琴预测说,全球需求受到了几个主要因素的抑制,包括高能源价格、美元强势升值,以及2020-2021年的需求高峰令2023年仍处于换机周期的空档期。所以,预计2023年全球显示面板业的产值将与2022年持平。
在经历了2022年的振荡以后,2023年全球面板业将迎来再平衡。2022年去库存后,目前全球面板业的库存也没有去化到健康的水位,2023年一季度还是继续控库存的阶段。如果一季度继续控库存,2023年二季度的面板库存将会到健康水位。也就是说,从2021年四季度到2023年二季度,经历了5-6个季度后,全球面板业的库存将再次回归平衡。