银行理财市场回暖 银行理财行业市场分析调研2023

银行理财行业市场前景如何?2022年以来,步入全面净值化时代的银行理财频遭考验。不过,去年末以来,随着股债资产逐步回暖,银行理财市场已呈现逐步回稳态势,产品净值也持续修复反弹。

数据显示,截至2月11日,全市场非现金类产品破净产品占比为9.95%,比2022年12月中旬的25.59%大幅降低了15.64%,不少产品收复失地,回归到面值以上。从不同时点的区间回报看,理财产品收益率也呈现显著回升趋势。截至2月11日产品披露的最新净值,全市场非现金类产品近一月、近三月平均年化回报分别为4.92%和0.62%,而在2022年12月中旬,近一月和近三月平均年化回报均告负,分别为-6.30%和-1.98%。

截至2023年2月23日,今年以来全市场已发行净值型银行理财达2941只。从投资性质来看,固收类产品占比96.87%;混合类产品占比1.94%;权益类产品占比0.24%;商品及金融衍生品类产品占比0.95%。由此看出,固定收益类产品仍占据理财产品的主流。

据中研普华研究院撰写的《2022-2027年中国银行理财行业发展分析及投资战略研究报告》显示:

理财行业市场现状分析

随着理财净值修复,理财减持现券规模也在逐步缩减。据民生证券固收团队统计,2月份以来,银行理财结束去年11月以来的净卖出趋势,债券净买入由负转正,信用债配置力量呈现修复态势。春节后首周(1月28日至2月3日),银行理财持续增配信用债,较春节前一周增加净买入139亿元;利率债净买入自节前一周便已转正至35亿元,同业存单成交情况也较节前有明显好转,较节前一周净买入规模增加182亿元。从其他资管产品买卖债券情况看亦是如此,2月净卖出压力也有所缓释。

在银行理财产品收益普遍回暖的背景下,部分理财产品大幅跑赢同类产品,收益快速增长。比如,光大理财以债券、货币市场工具、类固收资产等为主要配置方向的“阳光橙安盈系列”,全系产品在过去1个月、3个月平均收益都超过3.5%。以“阳光橙安盈2号”为例,该产品成立于2022年8月,成立后产品净值一路上涨,尤其是在债市陷入赎回负反馈之时运作依旧稳健。截至2023年2月10日净值,产品近一月年化收益率达到4.42%。

在新形势下,2022年,养老理财产品、绿色低碳类理财产品、同业存单和存款类产品开始密集发布。其中,有关个人养老金制度从顶层设计到配套细则密集落地,养老理财迎历史发展机遇。在理财产品方面,截至目前,养老理财产品数量达到51只,募集规模突破1000亿元。

(责任编辑:AK007)