2023光模块行业市场深度分析及投资战略

光模块(optical module)由光电子器件、功能电路和光接口等组成,光电子器件包括发射和接收两部分。简单的说,光模块的作用就是光电转换,发送端把电信号转换成光信号,通过光纤传送后,接收端再把光信号转换成电信号。

按照不同的通信场景可以将光模块市场划分为以太网、连接器、传输、Fibre Channel、无线接入、有线接入等细分市场。 其中以太网光模块主要用于服务器、交换器、路由器等数通网络设备。

光模块产业链分析

光模块行业的上游主要包括光芯片、电芯片、光组件企业。光组件行业的供应商 较多,但高端光芯片和电芯片技术壁垒高,研发成本高昂,主要由境外企业垄断。 光模块行业位于产业链的中游,属于技术壁垒相对较低的封装环节。 光模块行业下游包括互联网及云计算企业、电信运营商、数据通信和光通信设备 商等。其中互联网及云计算企业、电信运营商为光模块最终用户。

上游高端光芯片关键技术由少数国外厂家垄断,下游行业市场集中度高,头部企业议价能力很强。光模块行业处在上下游挤压之下,议价能力相对较弱,行业内部竞争激烈。需要通过规模优势、技术迭代和可靠的交付能力建立相对稳定的上下游合作关系。

作为光通信产业的中游行业,光模块行业利润率低于上游的芯片行业和下游的网 络设备行业,需要承担上游芯片采购的成本压力。光模块行业注重规模效应和资金优势,是国内企业进入光通信行业的主要入口。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2026年中国光模块行业深度调研与投资战略研究报告》显示:

2019年全球光模块市场规模为84亿美元,2020年,光模块产生全球总收入约为96亿美元,预计到2026年将至少翻一番,约210亿美元,并且2020-2026年的复合年增长率将高达14%。

随着全球5G的逐渐覆盖,必须大规模更新硬件软件支持,CSP的资本支出增速将维持中等增速;另外数据量持续增长,北美数据中心依然处于大规模建设期,中国数据中心未来可观,未来整个通信行业资本支出将持续增长。

2023光模块行业市场深度分析及投资战略

随着新兴产业及应用场景不断涌现,也拓宽了光模块的应用领域。电信网络、数据中心、光纤接入、消费电子、自动驾驶、工业自动化、卫星通信、远程监控、智能电网等将成为光模块发展的重要市场。其中,光模块公司深耕激光光学,利用技术领域的共通之处,横向拓展激光雷达蓝海市场。

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