绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。
近年来，我国绿色债券发展迅速，创新品种不断出现，发行规模逐年增长，绿色债券标准日益完善。据统计，2022年ESG类债券(含绿色债券、绿色ABS、低碳转型类债券)全市场发行量为5509亿元。其中上交所发行量为1787亿元，同比增长50%。
我国绿色债券发行规模逐年增长
上交所将从扩大绿色债券发行规模、完善绿色债券制度建设以及提高绿色债券类产品的投资吸引力等三方面入手，推动绿色债券市场高质量发展。
从狭义上来看，绿色债券是募集资金专门用于支持符合《绿色债券支持项目目录(2021年版)》规定、属于绿色领域的债券品种，包含碳中和绿色公司债、蓝色公司债两个子品种。
自试点推广以来，上交所累计发行碳中和绿色公司债617.78亿元，占同期绿色债券比重为42.82%，发展势头迅猛。碳中和债发展迅猛，一方面是由于政策支持，另外一方面缘于相关项目资金需求大。为实现碳达峰、碳中和目标，我国的经济结构、能源结构等面临低碳转型，这也意味着相关行业有着巨大的资金需求。
蓝色债券方面，截至2022年年末，上交所共发行3只蓝色债券，合计募资20亿元，募集资金专项用于海上风电项目，有效降低了企业融资成本，助力海洋可再生能源产业发展。
然而，目前我国的能源资源禀赋仍以煤炭为主，高耗能、高排放行业在国民经济中占比较高，相关行业将长期面临较大的低碳转型压力，同时也伴生巨大的融资需求。因此，2022年上交所推出低碳转型公司债券、低碳转型挂钩债券(含可持续发展挂钩债券)，支持相关资金需求。
低碳转型挂钩债券将债券条款与公司低碳转型目标挂钩。如去年7月份，华新水泥发行水泥行业首单低碳转型挂钩公司债，选择单位熟料碳排放量为关键绩效目标，并以2024年底单位熟料碳排放量降至829.63kgCO2/t为目标，设置票面利率调整机制，将基础期限最后一个计息年度的票面利率与该目标实现程度挂钩，进一步助力华新水泥实现低碳转型目标。
据悉，自2022年试点推广以来，截至2022年年底，上交所共发行低碳转型公司债券(含挂钩债券)31只，合计募资372亿元，目前已初具规模。