作者?|?守猪等风来@雪球
导语：光伏的前景是没有问题的，至少在碳达峰碳中和前都不会有问题。
一夜之间，光伏需求消失了？
光伏全产业链过剩了？
碳达峰碳中和实现了？
内蒙和新疆的沙漠、青海的戈壁全部变绿了？
最近的产业链价格下跌本质上和股票市场博弈类似，是短期情绪博弈。明年受限于硅料产量，组件产出还是有限的而不是无限的，只要价格合适，总能找到供需曲线的均衡点。
全产业链传导硅料降价，快速把价格调整到位，让利终端激活需求，相比吊着预期慢慢跌，反而是好事。
降价的预期一次调整到位，后边需求起来了产业链反而可能开始涨价从而匹配供需曲线。就像21年底一样。
高价组件压抑积累了过去两年的需求，加上23年就是三年的需求，光伏的配套产业链又多，又有基建，非常适合财政扩张来拉动经济。
明年疫后经济复苏，光伏新基建应该是主角之一。所以明年应该是国内光伏大年。
美国放松东南亚组件进口24个月（已经过去半年，所以应该在明年爆发），俄乌战争长期化，海外需求明年还将增长。内外需求叠加之后，明年的光伏需求不应悲观。
硅料降价10w/吨，按万吨硅料对应3.3GW的组件，可降低组件价格3毛钱，如果全部传导让利终端，组件价格按目前1.95可以降到1.65。
考虑到硅片的竞争格局，硅料硅片都将让利下游，电池片可能成为产能结构性紧缺环节截流部分利润；按1.7的价格激活的潜在需求，估计明年行业都将大幅增长。
所以，硅料能在什么价格博弈平衡，只需要盯着组件价格倒推就可以了。1.7的组件价格，高品质硅料不会低于20w。
跨界硅料的很多，但是硅料从投产到达产，行业平均需要6个月，跨界玩家预计至少需要半年到1年。23年并不能实质贡献多少产量，甚至可能几年都不能稳定生产出高品质硅料。
硅料大化工不像一般制造业，非常依赖人才梯队和经验。这么多的硅料跨界新玩家，短时间哪里去招到合适的人才团队？硅料投产才只是开始，而不是结束。
资本加持的明星团队青海丽豪投产快半年了，目前还没满产吧？那么其它玩家更不用说了。
许多分析师都把多晶硅新玩家当做活雷锋了，以为他们进军多晶硅都是来拉硅料老玩家们一起自爆的。仔细翻翻相关多晶硅玩家的公告，哪家不是奔着一体化自供来的？