巴菲特给股东写第45封信,2023年,揭示了哪3点重磅投资诀窍呢?

巴菲特给股东写第45封信,2023年,揭示了哪3点重磅投资诀窍呢?

巴菲特几乎每年都给其控制的伯克希尔公司股东写信,而这些内容,无一例外都是投资和理财人士需要未来反复学习的重要经典。今年已经93岁的巴菲特,被誉为股神,其从事投资已经80年了,超过了美国历史的三分之一。在过去动荡不安的2022年,巴菲特又有哪些投资体会,需要同全世界人分享呢?

在2022,伯克希尔公司的股价连续第二年跑赢标普500指数,而且是跑赢了超过22.1%。从长期来看,从1965到2022年,伯克希尔公司的复合年增长率为19.8%,而市值增长率是令人吃惊的3.7874万倍%,超过标普500指数247倍。可以说,巴菲特在熊市中的卓越表现,才是保证其成为“股神”的最坚实后盾。

巴菲特曾经表达过:“既然熊市不可避免,真正的投资者就该努力成长于熊市,在熊市中进化”。未来才能更好的在牛市中赚钱。现在巴菲特很少谈论个股了,在这份面对股东的信中,他总结了以下几个投资规律:

一、有价值的一次长期投资,有可能让你终生受益

巴菲特举了自己投资可口可乐和美国运通的故事。在1994年花了13亿美元收了4亿股可口可乐股票,在当时是一笔巨大的投资。当时股息才有0.75亿美元,去年已经抵达7.04亿美元。而且股息增长“每年都在发生,就像生日一样确定无疑”。

同样1995年花了13亿美元收购美国运通股票,从投资年度起,股息从当年的4100万美元,已经增加到3.02亿美元。而且到现在,巴菲特持有的可口可乐股票价值为250亿美元,持有的美国运通股票价值为220亿美元。这一次长达30年的投资,让伯克希尔股东可以受益一生。

巴菲特总结:“繁花绚烂盛开,蓬蒿默然枯萎。随着时间的推移,只需要几个赢家就能创造奇迹”。其实投资者不需要频繁交易,只要是真正的价值投资,一生只出手几次,不断累计和择机小操作,那其实回报率就很丰厚了!

现金流的合理管理,是投资者重要的目标之一,也是上市公司的重要工具

在2022年,巴菲特特别提到了公司的一次重要投资,那就是收购了Alleghany保险,这是一家财产&意外保险公司。而伯克希雄厚的财力,尤其是强大的现金流能力,却是能保障类似保险公司可以放心去追求持久的投资战略,这是一次双赢的投资。

那么巴菲特得到了什么?伯克希尔的保险浮存金,在2022年增加了170亿美元,达到了1640亿美元,未来很有可能就变成了无成本资金,给股东创造新的利润。因为从1967年收购首家类似公司之后,伯克希尔已经已将浮存金增加了8000倍,这是一笔隐藏在财报背后的利润和财富。

(责任编辑:AK007)