2023年2月，云南对电解铝企业实施限产措施。这已是半年内云南电解铝企业第三次被限产。
受影响较大的云铝股份，于2月27日在投资者互动平台上透露了此次限产的原因：公司近期收到云南电网通知，目前云南省内电力供需形势严峻，水电蓄能同比大幅减少。
其实，从2022年下半年开始，包括云南在内的多个西南水电大省来水偏枯，水电发电能力严重不足，省内水电蓄能也严重不足。今年的形势依然不容乐观。
“近年来的西南水电大省用电紧张状况与2016年前后的大规模弃水状况形成了鲜明对比，原因在于电力资源的供需错配。”华北电力大学经济与管理学院教授袁家海告诉《中国新闻周刊》，当地依靠丰富水电建立起来的能源经济体系，正受到严重冲击。
当西南地区水电面临的问题从“送不出去”频繁变为“发不出来”，面临挑战的不仅仅是西南省份的高能耗产业。
缺电的不仅是云南
“这一轮减产受到最大影响的是云南铝业、云南神火、云南其亚3家企业，受限产能约80万吨。减产从春节后开始，2月下旬完成。”上海有色网大数据部总监刘小磊告诉《中国新闻周刊》，确定减产前后，电解铝价格一度上涨，突破1.9万元/吨，如今回落至1.8万元/吨。
早在2022年9月，云南电解铝企业就先后两次接到压减用电负荷通知，比例分别为10％、15％~30％。当时业内预计两轮限产累计影响年产能约190万吨，占云南建成电解铝产能三分之一左右。更早之前的2021年，云南省能耗“双控”形势严峻，也曾在年中压减电解铝企业用电负荷。
供电缺口导致限产，这似乎已经成为云南雄心勃勃的承接高耗能产业计划的绊脚石。
电解铝企业是用电大户，用电成本约为总成本的四至五成。《云南省2022年有序用电方案》提出，按照“以保障安全为首要前提，先错峰、后避峰、再限电、最后拉闸”的顺序，合理安排有序用电，确保安全有序用电，做到限电不拉闸，限电不限民用。
每年10月至次年4月为云南的枯水期。图/视觉中国
有序用电时，电解铝企业往往首当其冲。“电力供给缺口一时难解，企业普遍认为，云南电解铝工厂开工率偏低会成为常态。”有电解铝业内人士向《中国新闻周刊》感慨。
2月中下旬的减产与去年9月两轮减产原因一致，即云南电力供给出现缺口。
云南电力结构较为单一，水电占比接近八成。截至2022年12月底，云南全省发电装机容量11144.6万千瓦，其中水电装机容量8061.59万千瓦、火电1533.55万千瓦、风电891.39万千瓦、太阳能475.89万千瓦。