利率持续下行，加之资本市场波动加剧，消费者对于稳健财富规划的需求增多，兼具“保底收益+分红”的分红险产品市场价值越来越凸显。
不同于此前分红险市场“泥沙俱下”，在一系列监管新规落地后，保险公司投资收益率、分红险历史分红实现率均需要披露，分红险信息越来越透明，经代渠道不同公司产品“同台竞技”让优势产品的优势更突出。天时地利人和，合资公司的分红险产品脱颖而出，在“报行合一”产品集中下架的空窗期抢占了市场先机，这其中，以慧择联合中英人寿推出的福满佳终身寿险（分红型）（以下简称“福满佳”）最具代表性。
分红险逐渐走向“C位”
2023年以来，保险业正在面临深层次的调整。面对日益承压的资产负债表，监管层多次出手，从负债端降低保险公司利差损和费差损风险。
根据监管要求，自2023年8月1日起，传统寿险的预定利率不得高于3%，分红险预定利率不得高于2.5%，万能险最低保证利率上限为2%。自此，普通型人身保险产品进入预定利率3.0%的时代。完成了预定利率“换挡”，监管再次向渠道端“动刀”，要求保险公司严格执行“报行合一”，规范银行代理渠道保险产品。今年初开始，专业中介代理渠道“报行合一”跟进落地。
下调预定利率、全面推行“报行合一”后，保险行业将经历一次大洗牌。更加严峻的投资环境，更加白热化、同质化的市场竞争，分红型保险逐渐成为理财险市场的主力军。
与此同时，消费者的投资偏好也悄然生变。资本市场不确定性越来越多，加之利率持续下行，存款、债券收益持续走低，消费者对于稳健财富规划的需求正日益增长。而传统险产品预定利率在持续下调，固定收益类储蓄险优势不再，采用“保底收益+分红”的分红险，结合了浮动收益，优势更加突出。
从消费者角度来说，分红险提供保本保底收益，消费者承担的风险很小，如果保险公司投资收益可观，消费者也可以通过浮动收益分享更高分红。从保险公司角度来说，此前，传统的寿险产品是“报行不一”的重灾区，但分红险基本上都是满足“报行合一”的。因此，随着全行业“报行合一”要求的落地，一些传统寿险产品被下架调整，而分红险则更能够快速适应市场要求补位并占领市场。
在以往增额终身寿险、年金险受追捧之时，分红险并不受关注，这是因为分红险的分红部分并不确定，加之信息不透明，消费者获得分红就像“开盲盒”，自然更青睐收益确定的保险产品。不过，近两年落地的一系列新规增加了分红险的信息披露要求，减少了信息差。根据《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，保险公司应当于每年分红方案宣告后15个工作日内，在公司官方网站上披露该分红期间下各分红型保险产品的红利实现率，采用现金红利分配方式的，披露现金红利实现率，采用增额红利分配方式的，披露增额红利实现率和终了红利实现率。
（责任编辑：AK007）