风力发电行业投资前景如何?风电企业主要分为三个梯队。第一梯队是注册资本在50亿元以上的企业,主要为上海电气和中国中车;第二梯队是注册资本在10-50亿元之间的企业,主要为金风科技、太原重工、东方电气、航天万源和明阳智能等。第三梯队是注册资本在10亿元以下的企业,主要为湘电集团、运达风电、华仪风能和宁夏银星等。
风力发电招标项目已经出炉,11月风电招标“量价双增”,包含框架协议,1-11月招标量已经逼近100GW。其中,陆风价格稳中有升,并且集中度有所提升,而海风玩家有增多的趋势。陆风机组价格回升代表整机企业的利润空间得到进一步保障。出货量方面,双一科技四季度行业出货量好于三季度,但受限于叶片等关键零部件供应紧张,全年还是不及预期。
1-10月陆风机组加权容量中标均价(扣除塔筒400元/KW)分别为2007元/KW、1996元/KW、1846元/KW、1856元/KW、1694元/KW、1785元/KW、1823元/KW、1848元/KW、1749元/KW、1677元/KW。
2023风力发电行业市场竞争及风电市场规模预测分析
2030年碳达峰前我国全社会用电量年均增速仍将超过4%。据国务院印发的《2030年前碳达峰行动方案》目标要求,到2030年,非化石能源消费比重达到25%左右,风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。
2025年,海外市场新增海上风电的渗透率高达29%,国内渗透率12%,全球综合渗透率达到17%。从增速来看,无论是国内还是海外市场,海上风电市场从2022年将正式进入平价时代,吊装需求快速提升;2022-2025年海外和国内新增装机复合增速将分别达到35%和44%,全球复合增速为38%,全球实现风力发电景气度共振。
风电占全国电源总装机比例约13%、发电量占全社会用电量比例约7.5%,较2020年底分别提升0.3和1.3个百分点,风电对全国电力供应的贡献不断提升。在陆上风电和海上风电陆续平价后,风电产业链进入市场化大发展新阶段,同时各地也在积极推进风电项目落地。
图表:各风力发电叶片行业厂家产能情况(单位:套)
数据来源:公开资料整理
叶片是风电部件中确定性较高、市场容量较大、盈利模式清晰的行业。随着供需紧张形势的缓解,风电叶片行业也将随之发生从群雄混战到几强争霸的转变,我国风电叶片产业正在经历一场行业性的洗牌整合。