2023中国消费电子需求与投资趋势

消费电子对芯片的需求超过芯片总需求的60%，随着消费电子需求的日渐复苏，半导体板块表现也有所回暖。

2023中国消费电子需求与投资趋势

消费电子行业(以下简称消电)因其创新驱动的行业特性，对前沿技术和消费者偏好变化尤为敏感，可以看作我国消费市场觉醒的风向标之一。而眼下，AI赋能消费电子趋势明确，估值重塑逻辑逐步验证，关注消费电子景气拐点。

从行业周期来看，每轮消费电子的景气周期主要是由技术进步所引发的新需求所驱动的。3月23日，OpenAI宣布开放ChatGPT的联网限制并引入第三方插件平台的生态，首批接入的插件包括Expedia，OpenTable，Slack，Shopify等，涵盖出行、点餐、购物、办公、编程等多种场景。后续随着插件生态的完善，未来下游消费电子的应用场景和想象空间将被极大丰富，通过接入ChatGPT或文心一言等大语言模型的API接口，智能音箱、智能家居、智能手机等终端电子产品的用户体验有望在AI+的赋能下被重新定义。

从行业估值来看，当前消费电子板块B3.02倍，PE22.99倍，显著低于行业历史中位数和平均数，近期已现逐步回暖态势，估值筑底修复确定性较强。后续随着我国消费回暖、下游消费电子厂商开始备货“618”等因素，A股消费电子板块有望在“AI+”时代迎来价值重估。

另一方面，苹果MR头显有望登场于WWDC 23，苹果MR有望催化XR交互革命。新浪VR报道称，马克古曼披露苹果MR头显将同时使用眼动追踪和手部追踪技术，并建立两者交互机制，即视线瞄准项目后，用户可采用“拇指和食指捏合”手势激活任务，无需手柄。Quest Pro虽然包括眼睛和手部追踪技术，但Quest操作系统不会将眼睛、手部追踪技术串联使用来处理交互或选择。

目前市面上VR产品生态过于封闭，减弱了互联网大厂的内容开发动力，MR产品将重新打破生态僵局。此外，AIGC在图片与视频生产方面在逐步完善，AIGC的突破也将为MR内容生态发展带来变革性发展。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国消费电子行业市场深度调研及投资策略预测报告》显示：

PC作为消费电子一大主角，一直以来备受关注，近期厂商们相继推出不少新品，其中包括英特尔、AMD、英伟达和其他此类上游供应商，还包括ROG、ALIENWARE、宏碁、联想等许多设备制造商，堪称亮点十足。在为众多消费者提供新选择的同时，自第一季度以来，不难看出PC厂商在轻薄本市场已经“硝烟四起”,笔记本电脑价格屡创新低。