铜具有良好的导热、导电、延展等性能,因此可以被加工成各类形状,广泛应用于各行各业。加工材分类别来看,铜线、铜板带、铜管、铜棒、铜箔是主要加工产品,合计占比达到95%以上;从应用领域来看,电力是铜应用最广泛的行业,2021年占比达到49%,空调制冷、交通运输、建筑、电子也是铜材主要应用领域。
铜加工是我国有色金属工业的重要组成部分。我国是世界最大的铜材生产国和消费国,但整体大而不强,亟待产业升级。一方面,高端产品仍然需要进口,尚未实现完全自给,且进口铜材与出口铜材价差逐步拉大,国内产品相较国外产品竞争力较低;另一方面,铜材加工行业生产产品主要为中低端产品,造成行业同质化竞争严重,产能利用率不高,低端过剩产能较多,行业利润水平不断向下。
铜加工行业产业链
铜加工行业在整体铜产业链中处于中下游位置。铜加工行业的上游为铜矿采选及铜冶炼;铜棒、铜板、铜管、铜线等铜材料加工居中游;铜加工产品用途广泛,行业涉及的下游领域众多,其中用铜量较多的包括电力、家电、交通运输、建筑以及电子等,这些行业的产量表现为对铜加工产品的直接需求,与铜加工行业关联性密切,下游行业的发展状况直接影响铜加工行业的生产经营。
铜加工行业深度分析
我国铜矿需求量已经是世界第一,占据了全球50%以上的消费量。而由于国内铜矿资源有限,我国铜矿大量依赖进口。2020年中国铜材产量2046万吨,同比增长0.9%。2021年1-8月,中国铜材产量为1389万吨,同比增长1.7%。
2018年,中国铜加工材的产量达1716万吨,其中铜线材的产量占比最大,占铜加工材44.64%,铜板带材、铜管材、铜棒材产量占比分别为19.88%、15.61%、13.70%,上述四种产品产量占比超过90%。
产业集中度大幅提高,涌现出一批龙头企业。2021年前10家企业铜加工材产量合计约750万吨,占全国总产量的38%,比2011年提高约18%。其中,海亮股份、楚江新材、江铜集团、金田铜业、精达股份成为全球细分领域规模最大企业,同时涌现了金龙集团、宁波兴业、博威合金、力博集团、宁波长振、铜冠铜箔、华鑫铜箔、陕西斯瑞、江苏萃隆等一大批专精特新企业。
自主创新能力不断增强,中高端产品研发不断突破。高端铜铁磷、铜镍硅、铜铬锆等制备、加工工艺、规模化生产技术逐渐成熟;高端引线框架、汽车电子连接器带、线材、4~6微米电解铜箔、部分高端B30管件等材料实现了进口替代;赶超世界先进水平的铜铁、铜钛、铜石墨烯、铜3D打印等新型合金不断创新。