A股行情未来可期
◎ 文 《法人》杂志全媒体记者 岳雷
在任意一个资本市场,资金的嗅觉都最为灵敏。2023年1月,北向资金加速涌入A股市场,截至1月31日,净买入额1412.9亿元,创下史上单月净买入金额最高纪录,甚至超过2022年全年净买入总金额。
▲1 月 30 日是兔年首个交易日,股市迎来开门红 CFP
不仅外资抢筹,国内业界也对2023年A股市场寄予厚望。2月1日,某头部券商一位分析师在接受 《法人》记者采访时预测,随着中国经济有望快速企稳反弹,A股市场值得期待,今年春季行情可能在幅度上超预期。
政策信号指向扩大内需,消费复苏;全面注册制推行,国内企业融资发展迎来新局;吸引利用外资,“走出去”“引进来”并举,提升引资质量水平——这些都给A股市场筑起坚实发展基础。2023年,令人无限遐想。
复苏周期:经济高质量发展筑底
2023年1月,中国经济正式走上复苏之路。1月31日,国家统计局公布2023年1月制造业PMI为50.1%,较上月上升3.1个百分点;非制造业PMI为54.4%,较上月上升12.8个百分点。
叠加春节假期消费爆量增长,2023年,旅游服务业也吹响复苏号角。据文化和旅游部数据中心测算,2023年春节假期,全国国内旅游出游3.08亿人次,同比增长23.1%,恢复至2019年春节假日同期88.6%。实现国内旅游收入3758.43亿元,同比增加30.0%,恢复至2019年春节假日同期73.1%。
同样的逻辑,也令白酒板块迎来久违上涨。借助假日消费,春节后首个交易日,八成白酒股飘红。实际上,自2022年11月以来,白酒板块已呈现多轮上涨、快速修复局面。国泰君安证券分析师訾猛认为,市场对经济修复预期持续强化,白酒板块估值体系已领先于业绩,迈入上行区间,后续景气预期有望继续支撑估值;伴随居民收入实质性修复,板块业绩迈入上行区间,进一步对股价形成支撑。
如果说旅游、白酒等板块是受短期事件影响快速回暖,尚不构成全面复苏信号,那么,制造业特别是新兴制造业的发展,足以展示中国这艘经济巨轮的航线。A股相关板块和个股的回暖,很大程度能够体现对未来经济高质量发展的期待。
1月制造业PMI指数50.10%,环比上升3.1个百分点;生产指数和新订单指数分别为49.80%和50.90%,高于上月5.2和7.0个百分点,生产需求景气水平明显回暖。这也带动制造业板块快速回升,以机械行业来看,1月机械行业(申万分类)指数上涨8.80%,跑赢沪深300指数0.28个百分点。
高端制造和前沿制造方面,光伏、新能源、储能等板块持续向好,带动新能源等板块成为外资超买主力板块。根据北向资金流入数据统计,1月电力设备及新能源板块北向资金流入179亿元,位列各行业之首,机械、有色金属、基础化工、汽车等行业也迎来北向资金大幅布局。