一边压降资金成本，一边又得保证存款——这一看似矛盾的现象，正在当下的银行业上演。
日前，一则“招商银行停发3年期以上大额存单”的消息引发市场关注。上海证券报记者4月11日了解到，招行并未停发3年期以上大额存单，只是暂时没有额度。但细究来看，是因为存款尤其是零售存款的快速定期化抬高了资金成本，已让银行“吃不消”，急切想要压降负债端成本。
这种两难现状，使得商业银行眼下的负债端管理陷入“左右为难”境地。面对市场利率持续下行、负债成本高企、存贷利差收窄的局面，部分大型银行主动降低包括大额存单在内的高息负债产品发行规模，而部分区域性银行则选择发行大额存单，逆势揽储。
长期限大额存单告急
“3年期、5年期大额存单只是暂时没有额度，并非不再发行或停发。”招行客户经理告诉记者，该行目前对大额存单产品开展限额供应，2年期、1年期仍有额度在售，均为20万元起存，存款利率分别为2.15%、2%。
这实则为银行缓解负债端压力所采取的一种调控措施。这两年来，存款定期化趋势明显，抬高了银行负债端成本，在降息环境下，拖累了净息差。
以招行来看，其负债端资金成本高企，就是受到存款定期化影响。招行披露的2023年年报显示，该行零售活期存款规模同比减少7.75%，而零售定期存款规模则增长48.58%。
融360研究员刘银平向记者表示，大型银行控制长期大额存单额度，一方面是因为在利率下行趋势下，担心息差压力加大，银行不愿为长期存款支付更高成本，需要压降高成本存款，优化负债结构；另一方面，贷款投放难度较大，银行吸收长期存款的积极性也不高。
此种情况下，压降资金成本是行业的共识。近期，市场利率定价自律机制发布倡议文件，要求银行业金融机构禁止通过手工补息的方式高息揽储。“由于大型银行利率上浮幅度较小，通过系统操作进行手工补息等较为常见，这抬高了银行的存款成本。”招联首席研究员董希淼说。
不过，大额存单额度紧张，并不等于停发，更不能由此推断出银行大额存单将逐渐消失。业内人士认为，目前银行负债成本高，大额存单额度紧张已是这两年来的常态。银行压降成本较高的中长期定期存款或存单也不是无限度的，会根据流动性状况、资产负债结构进行动态调整。
区域性银行逆势发售长期限大额存单
在大型银行主动降低大额存单发行规模的同时，山西、贵州、山东、安徽等多地的区域性银行正在积极发行大额存单，逆势揽储。
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