科创企业的融资渠道有望进一步拓宽。日前召开的国务院常务会议审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》，强调要引导金融机构根据不同发展阶段的科技型企业的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。其中，要把支持初创期科技型企业作为重中之重，加快形成以股权投资为主、“股贷债保”联动的金融服务支撑体系。
今年5月，深圳市发布《深圳市关于金融支持科技创新的实施意见(征求意见稿)》，提出要完善科技金融服务体系、支持风投创投集聚发展、强化资本市场枢纽功能等。其中提出，将优化科技信贷体制机制、探索发行科创企业债券、发挥科技保险保障作用。同时，鼓励“股权+债权”模式创新，依托科技项目立项库，建立银行机构、创投机构与科技项目的联动机制。
“加快形成以股权投资为主、‘股贷债保’联动的金融服务支撑体系。”招联金融首席研究员董希淼说，初创期科技型企业具有高成长性、投资周期长、投资风险高等特征，股权融资与其更契合，发行股票、债券能够为其提供有力支持。但由于目前我国金融市场以间接融资为主，在服务初创期科技型企业的过程中，银行同样不可或缺。“引入保险公司、融资担保公司等机构，有助于优化初创期科技型企业的风险管理手段和融资增信措施。”董希淼说。
需注意，“股贷债保”联动需要信用数据互联互通作为支撑。“要用好大数据、人工智能、物联网等技术，提升服务效能。”董希淼说，深度应用金融科技有助于弥补科技型企业信用数据少等不足，提升金融服务质效。
推动数据互联互通，商业银行大有可为。众所周知，金融服务的本质是资金融通，即促进资金的需求方与供给方对接。近年来，多家商业银行依托自身积累的服务数据，以科创企业的需求为基础，对传统信贷服务模式进行数字化、模型化、生态化改造。
科创企业的需求有哪些？“在前期信贷服务的过程中我们发现，不少企业对股权融资有需求，但也遇到一些难题。”微众银行企业金融副总经理袁伟佳说。具体来看，一是信息不对称，企业通常不太了解即将合作的机构，主因是中小微企业缺乏有效获取投资机构信息的渠道；二是融资效率较低，在融资过程中，企业往往需要接触数以百计的投资机构，虽然花费了大量的时间精力，但收效却不佳，转化率有待提高；三是企业接触创投市场较少，即便企业想主动了解创投市场的动态与环境趋势变化，也缺少低成本获取信息的渠道。
面对企业的需求与痛点，银行如何提供有针对性的服务？作为国内首家开业的互联网民营银行，微众银行日前正式推出“数字创投”服务，以“科技+数据+模型”为驱动，应用AI(人工智能)大语言模型提升投融资匹配效率，协同银行与外部投资机构，打通科创企业的股权融资、债权融资渠道，实现融资信息查看、股权融资对接“双线上”服务，助力企业全生命周期成长。