2023年，国内股权投资市场迎来调整，募资节奏趋缓。但头部券商私募子公司仍在“大步向前”。
21世纪经济报道记者注意到，2023年，金石投资、中信建投资本等券商私募子公司的新增备案规模超过100亿元；国泰君安创投、东证资本等券商私募子公司新增投资项目超过10个。
同时，多家券商私募子公司加强了与地方政府、国家级基金的合作。
从已发布年报的23家上市券商看，多数券商私募子公司在2023年实现了盈利，但营收超过10亿元的公司较少。还有少数券商私募子公司出现亏损。
此外，券商另类子公司的多元化发展路径有所显现。一些券商开始探索创业板跟投业务、北交所战略配售业务；也有券商布局特殊资产收购与处置业务。
华安证券指出，2023年中央经济工作会议首次明确提出“鼓励发展股权投资”，确立了股权投资在我国经济进入高质量发展新阶段重要的历史定位。注册制改革以来，在综合性金融服务能力比拼日趋白热化、行业集中度不断提高的大背景下，“投行+投资”业务模式带来新的增长极，但对证券公司挖掘项目价值和估值定价能力提出了更高的要求。
业绩分化
根据清科研究中心统计数据，2023年，中国股权投资市场新募集基金数量6,980只，同比下降1.1%，总规模18,244.71亿元，同比下降15.5%。
其中，国有背景投资机构保持较高活跃度，引导市场资金注入半导体、新能源、汽车等领域。
券商私募子公司的投向与之相吻合。
券商年报披露的信息显示，2023年，中信证券私募子公司金石投资投资了一批在新材料、新能源、新一代信息技术、高端制造、医疗健康、现代服务等行业中具有核心竞争力的企业。
国联证券全资子公司国联通宝加大对医疗器械、集成电路、智能制造等新投资领域布局。
东方证券私募子公司东证资本比较重视生物医药、先进制造、人工智能、云计算、新能源等符合社会及国家发展趋势的相关领域投资机会。
从新增管理规模看，头部券商的募资能力相对较强。
2023年，金石投资完成新基金备案167.90亿元；中信建投私募子公司中信建投资本完成项目投资超过人民币40亿元，新增备案基金13只，新增备案规模116亿元。
此外，还有一些券商在2023年新增了10个及以上的股权投资项目。
例如，国泰君安私募子公司国泰君安创投完成上海浦东引领区国泰君安科创一号私募基金合伙企业（有限合伙）等3只基金设立，合计募资规模61亿元。新增投资项目（含子基金）21个、认缴出资额15.4亿元。
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