作者 | 贾阳
新能源汽车行业，开年便进入了“饥饿游戏”。价格战从终端车厂，终于扩散到了中游电池厂。被淘汰，是一部分参与者的宿命。
据媒体报道，宁德时代近日向包括蔚来、极氪和问界等车企推介了名为“锂矿返利”的降价锁量计划，未来三年，合约车企需将约 80% 的电池采购量承诺给宁德时代，宁德则一部分动力电池的碳酸锂价格以 20 万元/吨结算（目前国内电池级碳酸锂价格约为 40 万元/吨）。
某锂电大厂高级经理蒋中文告诉 20 社，不止宁德时代，亿纬、鹏辉等在实际报价过程中都降了，各个厂家都在降价。
一个特斯拉，一个宁德时代，都选准了时间节点，在“寒冬”到来之前，凭着自己血厚的优势，要打一场消耗战，守擂战。他们掌握了宣战权。
这一策略，其他对手很难轻松跟随。即便跟随，也要付出更大的代价。而经过漫长厮杀活下来概率最高的，也是这两家深谙“台积电”行为的龙头。
时间窗口
2022 年 12 月 31 日之后，施行了 14 年之久的新能源汽车“国补”功成身退，正式从历史舞台谢幕。
这是一个催促消费者赶紧抢购的 deadline。车企们纷纷预告上调终端售价，幅度在 0.2 万 - 1 万元不等。以后就各凭本事分蛋糕，故事本该如此，对吧。谁知特斯拉在这个关口背刺了同行，把价格一把打到了历史新低，这个“始作俑者”独自切走了更大一块份额，一月国内市场交付 6.6 万辆，同比环比都保持增长，徒留被拖入价格战的国内新能源车企，销量全线砸坑。
特斯拉开启全球新能源车价格战，正踩在了消费者需求收缩、原材料价格已过顶峰、友商仍未取得健康利润率的时间窗口。
特斯拉如今是全球利润和自由现金流最好的车企，单车利润 8 倍于丰田，净利率比大众、丰田、通用高出 10 个百分点左右；国内除了比亚迪，新势力们仍在亏损。
“通缩”纪元来临了，能扛得住降价，才能生存下去。用摩根士丹利汽车首席分析师 Adam Jonas 的话说，在电动车“大通缩”时代，特斯拉降价后，会一举获得垄断地位，类似 1913 年的福特——成为美国汽车制造商的代名词。
特斯拉快速回血
宁德时代的处境也有类似之处。它正处在原材料价格已过顶峰、渗透率走向 40% 行业即将陷入零和博弈、友商装机量增速赶超、友商仍未取得健康利润率的时间窗口。一个行业大趋势是，议价权从上游转移向下游。