硅谷银行是很多中国创业者的青春。
最广为流传的故事莫过于王兴在2011年给媒体展示自己硅谷银行的账户余额,6000多万美金的现金余额让这位当时的年轻人显得格外壮硕。
不只是王兴,直到今天大部分美元风险基金和被它们投资的公司,都会首选硅谷银行作为自己在美国的主结算银行。拿了美元科技基金又不和硅谷银行合作,就像进了星巴克却找店员点一杯生椰波波拿铁。
原因无他,硅谷银行懂你。你在华尔街西装佬那里拿不到的贷款,硅谷银行都可以给你。
长期以来,硅谷银行与各大科技基金都建立了很好的关系,自己也有不错的投资理解。只要创业者能够拿到一线基金的融资,硅谷银行大概率可以给你一笔额外的美元授信。如果运气足够好,它还可能成为你下一轮的投资方。
所以科技风投的金主爸爸轮流换,只有硅谷银行不动如山。如今全球科技江湖称得上名号的公司,很多都曾经是硅谷银行“点对点”服务过的小微企业。
在硅谷银行暴雷后,便有业内人士称,超过80%的VC投资初创企业都会受到不同程度的影响。而由于创业企业执行周薪制度,一些企业可能会立即面临现金流断裂、工资难以兑现的窘境。其中不乏一些融资款还来不及焐热的新公司。
变质的硅谷与它的银行
硅谷银行之所以独特,归功于它特有的模式和专业能力。在“投贷一体”的金融策略下,别人不敢放贷款的公司,硅谷银行敢放,从中获得信息差带来的更高的金融回报。这种垂直专业、大胆进取的办事作风,让硅谷银行成为了硅谷与资本之间的最佳纽带。
虽然声名显赫,但在2020年以前硅谷银行依然算一个“小而美”的金融企业。即它的资产规模总体来说,依然是与硅谷的诉求基本匹配的。以2018年为例,硅谷银行的总存款量不到500亿美金,相当于今天我国九江银行的存款规模。
真正大水冲进硅谷银行的金库,发生在2020年疫情以后。低利率环境下无处可去的热钱瞄准了疫情下的科技公司。
除了翻倍的纳斯达克指数以外,初创公司也拿到前所未有的投资额。而根据PitchBook的追踪数据显示,2021年美国的科技初创公司筹集了3300亿美元,几乎是2020年的两倍。其中估值超过10亿美元的美国科技初创公司有近900家,比过去五年加起来还要多。
远程办公下催生的TMT投资、疫情背景下的生物创新投资,刚好都是硅谷的看家产业。全球资本快速流向硅谷银行的客户们,让硅谷银行的存款快速翻倍。