近日,著名苹果分析师郭明錤发布调查报告称,小米手机的高库存正在对安卓供应链发出警报,在小米2~3千万部手机的零部件库存中,来自高通和联发科的处理器的高库存情况最为严重。
郭明錤表示,因为市场需求疲软而面临高库存风险的不只是小米,而是几乎所以的安卓智能机品牌。例如三星的全球手机库存(包括手机终端和零部件)同样处于较高水平,估计要到6月份才有可能下降到合理区间。
郭明錤指出,在2020年到2022年间,因为安卓零部件长期处供应短缺的状况,更具有议价能力的供应商与品牌、代理商、经销商签下大量供货合约,转嫁了库存压力。然而,品牌、代理商和经销商的高库存则在近期大幅降低了对于零组件的需求。
根据郭明錤的描述,即便是库存在6月份降到合理水位,这种对于零部件的需求减弱也将会在未来两三个季度中,导致零部件供应商的出货同比下滑,影响相关企业的股价表现。某些零部件供应商将因此面临新竞争对手入局、市占率下降等产业结构变化,在未来经济复苏、需求增长的市场新环境下,可能仍将面临衰退挑战。
需要注意的是,郭明錤曾在2月10日时指出,安卓手机出货量恢复不容乐观,小米手机目前库存高达12~16周,但其2023年出货量可能低于市场预期。