多家上市股份行负债管理端上演多重共性，包括零售“存款定期化”加剧、吸收存款成本抬升、利息净收入普降等等。
在这些因素叠加下，股份行息差水平集体下行。截至2023年末，有据可查的股份行阵营里，仅有招商银行、平安银行和浙商银行，站在了2%的息差荣枯线之上。
在这样的背景下，股份行打响了“两战”——息差保卫战、付息率压降战。
零售存款定期化提速
负债端零售存款“活期降、定期升”，在多家股份行年报上表现得明显，这也是券商分析师屡屡提及的“存款定期化”挑战。
对比2022年末与2023年末数据来看，招行零售活期存款占比由26.32%降至22.43%，零售定期存款占比则由41.19%上升至42.85%。兴业银行个人活期存款占比由8.23%降至7.34%，个人定期存款占比则由14.69%上升至19.06%。中信银行个人活期存款占比由6.8%降至6.2%，个人定期占比由18.3%上升至20.6%。光大银行零售活期存款占比由6.49%下降至6.09%，零售定期存款占比由20.6%上升至23.08%。民生银行的个人活期存款占比由7.25%下降至6.91%，个人定期存款占比由18.3%上升至21.26%。
招行在2023年年报里直言将持续面临规模增长与成本管控两方面的压力，并强调要坚持核心存款为主的推动策略，通过结算服务、财富管理、产品创新等方式拓展稳定的低成本存款。兴业银行也在年报中表示，要“坚决打好息差保卫战”，坚持把压降负债成本作为稳定息差的关键抓手，不断加大低成本定期存款置换高成本协议存款、结构性存款力度。
另据证券时报记者多方了解，不少银行表示要将或者已经实质开启加大对高成本存款的压降力度，包括降低协议存款、结构性存款及三年期以上的大额存单的成本和供给量。
存款成本率抬升
尽管2022年以来，银行业完成了多轮大范围的存款利率下调，但不少银行的存款付息率仍然难以压降。从公开数据来看，多家银行吸收存款平均成本率在攀升。
2023年，招商银行、光大银行、民生银行、平安银行以及中信银行的存款成本不同程度抬升。具体来看，光大银行的客户存款平均成本率为2.32%，同比上升0.02个百分点。次之是民生银行，该行去年的客户存款平均成本率为2.31%，同比上升0.02个百分点。平安银行客户存款平均成本率为2.20%，同比上升0.11个百分点。中信银行客户存款平均成本率为2.12%，同比上升0.06个百分点。
招行2023年末的客户存款平均成本率为1.62%，是唯一一家低于2%的股份行。分细项来看，招行对公存款平均成本率为1.76%，零售客户存款的平均成本率仅为1.42%。需要注意的是，该行此前多年存款成本一直在下行，但2022年开始，存款成本开启上升势头，2023年招行存款成本同比抬升10个基点。
（责任编辑：AK007）