中国经济网编者按：未来穿戴健康科技股份有限公司(以下简称“未来穿戴”)拟在深交所创业板上市，保荐人(主承销商)为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为方逸峰、沈杰。
未来穿戴拟募集资金128,970.08万元，计划分别用于未来健康数字化工厂建设项目、智能穿戴人工智能技术研究及数字医疗平台开发建设项目、终端体验互动平台与品牌建设项目、数字化IT系统建设项目、产品与工业设计中心项目。
未来穿戴于3月25日更新的招股书申报稿显示，2019年至2022年1-6月，未来穿戴实现营业收入分别为79,195.05万元、99,100.66万元、106,020.53万元、43,428.76万元，实现净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为21,304.74万元、14,335.95万元、13,151.92万元、4,657.88万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为22,453.68万元、21,214.60万元、14,902.23万元、4,295.88万元。
上述同期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为40,636.27万元、18,433.89万元、26,489.72万元、276.48万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为92,497.78万元、111,545.72万元、128,763.80万元、55,372.40万元。
报告期内，颈椎按摩仪产品贡献的收入较高，其收入占主营业务收入的比例分别为74.19%、86.67%、70.33%及49.72%，存在产品收入集中度较高的风险。
报告期内，归属于公司普通股股东的净利润计算的加权平均净资产收益率分别为169.16%、57.91%、36.91%和8.84%。公司以归属于普通股股东的净利润为基础计算的基本每股收益分别为1.07元/股、0.72元/股、0.66元/股及0.13元/股。
报告期内，公司主营业务毛利率分别为55.81%、58.31%、52.38%及51.32%，综合毛利率分别为55.75%、58.16%、52.31%及51.25%。同行业可比公司的综合毛利率均值分别为45.11%、50.85%、52.08%、50.72%。
据招股书显示，未来穿戴在2020年、2021年和2022年上半年期间合计分红36,500万元。总体来看，刘杰与徐思英合计直接、间接持有未来穿戴93.07%的股份。经计算，刘杰与徐思英2020年、2021年和2022年上半年共获得分红款33,970.55万元。
2019年至2022年1-6月，未来穿戴研发费用分别为2,275.49万元、4,714.06万元、7,472.59万元和4,518.40万元，占营业收入的比例分别为2.87%、4.76%、7.05%和10.40%。同行业可比公司研发费用率均值分别为5.22%、4.98%、5.24%、6.50%。公司研发费用率2021年和2022年1-6月高于同行业可比公司平均水平。经计算，公司三年半研发费用合计18,980.54万元。
截至招股说明书签署日，未来穿戴共有8项专利处于被提出无效宣告请求或与之相关的专利行政诉讼中，存在专利经复审后被宣告无效的风险，同时不排除公司其他专利未来被提出无效宣告请求的风险。